Компания «Альфа-Капитал» – один из лидеров российского рынка управления активами. Ее услугами пользуются свыше 2 млн россиян, а объем активов под управлением превышает 1 трлн рублей.
Какие возможности дает инвесторам сотрудничество с компанией? Какие услуги и продукты предлагает компания? На эти и другие вопросы отвечает исполнительный директор «Альфа-Капитал» в Екатеринбурге Наталья Цимахович.
Наталья Цимахович, исполнительный директор УК «Альфа-Капитал» в Екатеринбурге
Опыт работы на инвестиционном рынке – свыше 24 лет. Окончила Уральский федеральный университет. Последние 10 лет отвечает за бизнес УК «Альфа-Капитал» в Свердловской области и Пермском крае. Суммарный объем активов под управлением филиала составляет 30 млрд руб., под личным управлением Натальи – 11 млрд. Имеет аттестаты НАУФОР серии 1.0, 5.0.
Расскажите о бизнесе вашей компании. Какие цели перед собой видите?
«Альфа-Капитал» – одна из старейших и крупнейших управляющих компаний в России: уже 32 года на рынке инвестиций, входит в топ-3 компаний по объему активов паевых фондов. У «Альфа-Капитал» наивысший рейтинг надежности и качества услуг, присвоенный агентством «Эксперт РА». Инвесторы нам доверяют, и наш бизнес активно растет: только за последние три года клиентская база выросла более чем в четыре раза. Сегодня перед компанией стоит задача масштабирования бизнеса, для чего мы открываем офисы в новых городах. Тем более, что мы видим повышенный спрос на инвестиционные услуги в регионах.
Какие конкретно продукты и услуги готова предлагать компания в нашем регионе?
Полный спектр продуктов и услуг «Альфа-Капитал» включает в себя участие в розничных фондах и фондах недвижимости, инвестиции в золото, валютные инструменты и денежный рынок, индивидуальные инвестиционные стратегии и многое другое. Все зависит от уровня капитала и задач, которые необходимо решить инвесторам. Наша задача – предложить инвестору оптимальный набор продуктов и стратегий с учетом их финансовых задач и склонности к риску. Они могут напрямую пообщаться с экспертами рынка, получить консультацию, выбрать подходящий вариант. В «Альфа-Капитал» собрана профессиональная команда управляющих с многолетним опытом работы на рынке. Наша экспертиза позволяет работать с инвесторами с любым уровнем капитала, решать очень широкий спектр задач.
Что компания может предложить состоятельным инвесторам?
Мы оказываем услуги более чем 11 тысячам клиентов, чей капитал превышает 100 млн рублей. В последнее время высоким спросом пользуются персональные фонды и возможность инвестировать в бизнес непубличных компаний в формате pre-IPO (предварительное публичное размещение). То есть мы можем предложить состоятельным инвесторам стать полноценными финансовыми партнерами для управления капиталом.
В первую очередь мы фокусируемся на прогнозируемости и сохранности капитала клиента. Мы не просто консультируем состоятельных клиентов или разрабатываем для них подходящую инвестиционную стратегию, но и предоставляем комплекс услуг по управлению имуществом. Также в рамках нашей программы лояльности Alfa Capital Wealth мы готовы предложить услуги партнеров, в том числе налоговых, юридических экспертов и lifestyle-сервисов.
Есть ли смысл инвестировать с учетом текущих высоких ставок по банковским вкладам?
С точки зрения краткосрочных вложений банковские вклады действительно выглядят сейчас интересно. Но не стоит забывать, что как только Банку России удастся добиться устойчивого снижения инфляции, ключевая ставка также будет снижаться. Согласно прогнозу регулятора, в следующем году ставка в среднем может составить 14–16%, что, конечно, отразится на доходности вкладов. Между тем те же рублевые облигации сейчас показывают высокие доходности, в случае снижения ставки цены на них будут расти, что увеличивает привлекательность инвестиций в эти активы.
Для защиты сбережений от инфляции в долгосрочной перспективе также можно использовать акции: сейчас котировки находятся на исторически низком уровне, компании стоят очень дешево. Как показал сезон отчетностей, многие компании чувствуют себя очень хорошо и готовы выплачивать высокие дивиденды. С этой точки зрения сейчас удачное время: инвесторы могут приобрести наиболее перспективные акции по низкой цене с расчетом на будущий рост рынка. Ожидаемое снижение ключевой ставки может привести как к значительному притоку средств инвесторов в акции, так и к росту цен на облигации.
На какие продукты и инструменты вы сейчас рекомендуете обратить внимание?
Все зависит от задачи и срока. Если инвестор хочет переждать сложные времена, то в период высоких ставок привлекательно выглядят фонды денежного рынка, которые зарабатывают на операциях РЕПО. Для долгосрочных вложений можно использовать фонды облигаций, смешанные фонды, фонды акций. «Альфа-Капитал» также предлагает линейку фондов с ежеквартальными выплатами за счет дивидендов и купонов по облигациям. Этот вариант годится для тех, кто рассчитывает на регулярный доход. Для состоятельных клиентов возможностей больше: помимо «классических фондов» доступен широкий спектр инструментов, к примеру рынок pre-IPO.
Как вы оцениваете перспективы фондового рынка? Стоит ли ждать возвращения к максимумам этого года?
Дальнейшая динамика фондового рынка будет зависеть от ситуации в экономике, курса рубля, инфляции и политики ЦБ РФ. Темпы ВВП, скорее всего, останутся положительными до конца текущего года. Только за счет накопленной инерции роста промышленности экономика может показать рост на 3,5%. В 2025 году рост ВВП РФ вполне может сохраниться на уровне 3%. Кроме того, позитивным фактором для рынка будет и снижение инфляции. Чтобы достичь этого, курс рубля должен оставаться стабильным, поскольку это важно для стоимости импорта. Импорт необходим, чтобы удовлетворить высокий потребительский спрос, с которым наша экономика пока не справляется. В ЦБ РФ считают этот фактор одной из главных причин роста цен.
С фундаментальной точки зрения российский фондовый рынок выглядит очень привлекательно в долгосрочной перспективе, поскольку оценки стоимости многих компаний находятся на исторически низких уровнях. Это создает предпосылки для возвращения котировок бумаг к их справедливой стоимости. По мере роста финансовых показателей компаний, снижения ставок в банках и выплат дивидендов, особенно со стороны эмитентов, проходящих сейчас процедуру редомициляции, аппетит инвесторов к акциям будет только расти.
Насколько рискованно инвестировать? Есть ли какая-то альтернатива инструментам фондового рынка?
Ключевое слово здесь – диверсификация. Не стоит инвестировать во что-то одно – акции или депозиты – в портфеле нужно иметь различные активы, которые по-разному реагируют на ту или иную экономическую ситуацию. Для наших клиентов сейчас доступны продукты и стратегии, которые позволяют обеспечить самую широкую диверсификацию, включая валютные инструменты. Кроме того, у наших клиентов есть доступ к альтернативным инвестициям, в частности, недвижимости. Мы активно развиваем линейку фондов для инвестиций в самые быстрорастущие сегменты, такие как складская недвижимость и промышленные парки. Все эти стратегии есть в нашей продуктовой линейке, и команда нашего офиса в Екатеринбурге готова подробна рассказать о доступных для инвесторов возможностях.
Email-рассылка
Прямая ссылка на оформление email-рассылкиРаз в неделю мы отправляем дайджест с самыми популярными статьями.
